贝塔系数小于1说明什么
来源：东奥会计在线
责编：刘子玥
2025-10-21 10:04:44
精选回答
贝塔系数(β)是衡量资产或投资组合系统性风险的重要指标，其数值大小反映了资产收益率对市场整体波动的敏感程度，贝塔系数小于1说明该资产的波动性低于市场整体水平。具体含义如下。
1. 风险水平低于市场
贝塔系数小于1表明该资产或投资组合的波动幅度小于市场平均水平，其系统性风险低于市场整体风险。
2. 安全程度较高
由于风险与安全性负相关，贝塔系数小于1意味着资产的安全程度高于市场总体水平。这类资产在市场波动剧烈时表现相对稳健，适合风险偏好较低的投资者。
3. 收益潜力有限
低贝塔资产在市场上涨时可能无法获得超额收益，但在市场下跌时能有效控制损失，适合作为投资组合的稳定器。
4. 应用场景
(1)资产配置：投资者可通过调整低贝塔资产比例降低组合整体风险。
(2)市场预期：若预判市场下行，增加低贝塔资产可减少损失。
更多相关知识请点击：
了解更多会计考试资讯，可以点击查看东奥cma频道。
原创声明：本文内容来源于东奥会计在线CMA教研团队整理，转载侵权，请勿转载。
津公网安备12010202000755号