确定风险偏好和风险承受度_25年注册会计师战略学习要点

来源：东奥会计在线 2025-06-19 13:13:32

注册会计师战略科目的备考正在进行，在之前的复习中考生们都清楚，风险管理策略共由四部分组成，风险偏好和风险承受度就是其中之一，考生要明确公司要承担什么风险，承担多少风险。下文对该知识点进行归纳和整理，各位考生一起来看！

【所属章节】

第七章：风险管理的流程、体系与方法

第二节：风险管理体系

【知识点】

确定风险偏好和风险承受度

1.风险偏好和风险承受度

比较项	风险偏好	风险承受度
概念	是企业在追求其战略和业务目标时愿意接受的风险类型和程度	是指企业在追求目标的过程中所能接受的风险水平或范围，亦即企业可接受的与实现目标相关的绩效变化的界限
解读	分析风险偏好要回答的问题是企业希望承担什么风险。风险偏好是一个企业运营风格的体现，受到企业利益相关各方价值取向和利益追求方式的影响和调节	风险承受度一般使用绩效语言表达，并不代表风险偏好的更细粒度或更详细的版本，它可以作为企业采取行动的预警指标。企业可以设置若干风险承受度指标，以显示不同的警示级别
举例	①应当与这个公司联盟吗 ②是否需要套期保值 ③应当在他国进行投资吗 ④是否使用未经认证的有机产品	①市场表现持续到什么时候，我们就应当追回投资或退出 ②资产负债率高到多少以及高到什么时候，我们就应当停止投资 ③一家汽车公司设定零部件产品的年度收入为总收入的7%，其可接受的实际收入目标变化范围（即风险承受度）为总收入的3%～11%

点拨：

风险偏好可以只定性，但风险承受度一定要定量。

2.确定风险偏好和风险承受度须考虑的因素

（1）风险个体：对每一个风险都可以确定风险偏好和风险承受度。

（2）相互关系：既要考虑同一个风险在各个业务单位或子公司之间的分配，又要考虑不同风险之间的关系。

（3）整体形状：一个企业的整体风险偏好和风险承受度是基于针对每一个风险的风险偏好和风险承受度。

（4）行业因素：同一风险在不同行业的风险偏好和风险承受度不同。

点拨：

一般来讲，风险偏好和风险承受度是针对企业的重大风险确定的，对企业非重大风险的风险偏好和风险承受度不一定要十分明确，甚至可以先不提出。重大风险的风险偏好和风险承受度是企业的重大决策，应由董事会决定。

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以上就是注册会计师考试《公司战略与风险管理》科目知识点“确定风险偏好和风险承受度”相关内容，完成上述知识点学习后，考生可以点击下图进入免费题库，开始章节刷题，巩固基础，加深印象！

注：以上内容选自肖迪老师注册会计师《战略》科目基础班授课讲义

（本文是东奥会计在线原创文章，转载请注明来自东奥会计在线）

责任编辑：刘佳慧

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3科

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