1.1的0.25次方如何计算？

1.1的0.25次方怎么算呀

看跌期权估值 2020-04-06 20:27:44

问题来源：

【例题·计算题】A公司的普通股最近一个月来交易价格变动很小，投资者确信三个月后其价格将会有很大变化，但是不知道它是上涨还是下跌。股票现价为每股100元，执行价格为100元的三个月看涨期权售价为10元（预期股票不支付红利）

（1）如果无风险有效年利率为10%，执行价格100元的三个月的A公司股票的看跌期权售价是多少（精确到0.0001元）？

（2）投资者对该股票价格未来走势的预期，会构建一个什么样的简单期权策略？价格需要变动多少（考虑时间价值，精确到0.01元），投资者的最初投资才能获利？

【答案】（1）根据看涨—看跌期权平价关系：

看跌期权价格=看涨期权价格-股票现价+执行价格/（1+r）^t

=10-100+100/（1.10）^0.25

=-90+97.6454

=7.6454（元）

（2）购买一对敲组合，即1股看跌期权和1股看涨期权

总成本=10+7.6454=17.6454（元）

股票价格移动=17.6454×（1.10）^0.25=18.07（元）。

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樊老师

2020-04-06 20:44:58 182人浏览

哈喽！努力学习的小天使：

按计算器计算，在计算器中输入1.1，按x^口键，输入0.25，按等号键即可得出结果

每个努力学习的小天使都会有收获的，加油！

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